Academic Journal
МОДЕЛЬ УХВАЛЕННЯ РІШЕННЯ ЩОДО СТРАХУВАННЯ ІНВЕСТИЦІЙНОГО РИЗИКУ ПРОЄКТУ В КОНТЕКСТІ ПОВЕДІНКОВИХ ФІНАНСІВ І ТЕОРІЇ КОНТРАКТІВ
| العنوان: | МОДЕЛЬ УХВАЛЕННЯ РІШЕННЯ ЩОДО СТРАХУВАННЯ ІНВЕСТИЦІЙНОГО РИЗИКУ ПРОЄКТУ В КОНТЕКСТІ ПОВЕДІНКОВИХ ФІНАНСІВ І ТЕОРІЇ КОНТРАКТІВ |
|---|---|
| المؤلفون: | Oleksandr Bugrov, Olena Bugrova, Ihor Lukianchuk |
| المصدر: | Фінансово-кредитна діяльність: проблеми теорії та практики, Vol 2, Iss 49 (2023) |
| بيانات النشر: | FINTECH Alliance LLC, 2023. |
| سنة النشر: | 2023 |
| المجموعة: | LCC:Economics as a science LCC:Business |
| مصطلحات موضوعية: | страхування, управління ризиками, інвестиційний проєкт, невизначеність, аналіз «вигоди-витрати», моральний ризик, Economics as a science, HB71-74, Business, HF5001-6182 |
| الوصف: | Страхування інвестиційних ризиків гальмується низкою причин, серед яких має місце нестача зручних та ефективних моделей ухвалення відповідних рішень. Метою дослідження є створення концептуальної моделі ухвалення рішень щодо ключових параметрів договору страхування інвестиційного ризику проєкту в контексті поведінкових фінансів. Предметом дослідження є ризик-менеджмент проєкту в рамках відносин інвестора-страхувальника й страховика. Об’єктом дослідження виступає процедура й математичний апарат визначення рекомендованих базових контрактних параметрів при страхуванні інвестиційних ризиків. Ключовою методологією, на яку спирається дослідження, є аналіз «вигоди-витрати». Аналітичним методом оцінки альтернативних варіантів здійснення інвестиційного проєкту в умовах невизначеності виступає очікувана чиста приведена вартість (ENPV). Укладення страхової угоди не знижує вартості грошей у часі – у разі страхування проєкту інвестори будуть застосовувати ту ж критеріальну відсоткову ставку капіталізації, що й без страхування. Зниження ризиків проєкту для страхувальника внаслідок страхування відбувається через покращення очікуваних грошових потоків за сумою ймовірних сценаріїв. Стаття пропонує концептуальну модель ухвалення рішень, яка орієнтована на очікування страхувальника, ураховує інтереси страховика, передбачає багатосценарний прогноз руху грошових коштів інвестиційним проєктом, застосовує графік нормального розподілу ймовірностей і включає елемент захисту від морального ризику (moral hazard). Крім страхової суми та страхової премії, за моделлю можна розрахувати залишковий ризик (ту частку ризику, яка залишається на страхувальникові після укладення договору страхування). Цей параметр характеризує зацікавленість страхувальника застосовувати різноманітні методи впливу на ризик, а не тільки страхування. Зазначена модель сприятиме укладенню страховиками й страхувальниками договорів на взаємовигідних умовах, активізації та розвитку інвестиційного сегмента страхового ринку України. Концептуальну модель проілюстровано на наочному прикладі, у результаті чого можна зробити висновок, що пропонований підхід може бути корисним у практиці при укладенні контрактів між страховиками й страхувальниками. |
| نوع الوثيقة: | article |
| وصف الملف: | electronic resource |
| اللغة: | English Ukrainian |
| تدمد: | 2306-4994 2310-8770 |
| Relation: | https://fkd.net.ua/index.php/fkd/article/view/3997; https://doaj.org/toc/2306-4994; https://doaj.org/toc/2310-8770 |
| DOI: | 10.55643/fcaptp.2.49.2023.3997 |
| URL الوصول: | https://doaj.org/article/291fe3c21fcc46938fe5e34eb34f6f74 |
| رقم الانضمام: | edsdoj.291fe3c21fcc46938fe5e34eb34f6f74 |
| قاعدة البيانات: | Directory of Open Access Journals |
| تدمد: | 23064994 23108770 |
|---|---|
| DOI: | 10.55643/fcaptp.2.49.2023.3997 |