التفاصيل البيبلوغرافية
| العنوان: |
Multivariate volatility forecasts for large portfolios ; Predikce mnohorozměrné volatility pro velká portfolia |
| المؤلفون: |
Vágner, Jan |
| المساهمون: |
Cipra, Tomáš, Prášková, Zuzana |
| بيانات النشر: |
Univerzita Karlova, Matematicko-fyzikální fakulta |
| سنة النشر: |
2023 |
| المجموعة: |
Charles University: CU Digital repository / Univerzita Karlova: Digitální repozitář UK |
| مصطلحات موضوعية: |
Integrated covariance estimators|Multivariate HAR models|Multivariate volatility|Portfolio optimization with transaction costs|Realized covariance, Odhady integrované kovariance|Mnohorozměrné HAR modely|Mnohorozměrná volatilita|Optimalizace portfólia s transakčními náklady|Realizovaná kovariance |
| الوصف: |
One deals with the estimation and consequent forecast of the integrated covariance matrix in the context of high-frequency stock price data and high dimensionality regarding the number of analyzed assets. We present several methods for the integrated covariance estimation and then use these estimates as a basis for forecasting models. We mainly focus on the multivariate extensions of the HAR model. Finally, in the empirical study, we compare different model-estimator combinations (based on 5-min interval observation and 50 assets) using economic and statistical evaluation. Economic evaluation is based on portfolio optimization, including transaction costs. 1 ; Diplomová práce se zabývá odhadem a následnou predikcí integrované kovarianční matice ve velkých portfoliích aktiv na základě vysokofrekvenčních dat. Uvádíme různé přístupy k odhadování integrované kovarianční matice, které následně využíváme jako zá- klad pro sestavení predikčních modelů pro předpověď integrované kovariance. Zejména se soustředíme na mnohorozměrná rozšíření HAR modelu. Součástí diplomové práce je také empirická studie, která se zabývá porovnáním různých kombinací predikčních modelů a metod odhadu pomocí ekonomického a statistického hodnocení. Praktická část je pro- váděna na základě reálných dat pozorovaných v pětimiutových intervalech pro portfolio skládající se z padesáti akcií. Ekonomická evaluace je založena na optimalizaci portfolia zahrnující transakční náklady. 1 ; Katedra pravděpodobnosti a matematické statistiky ; Department of Probability and Mathematical Statistics ; Faculty of Mathematics and Physics ; Matematicko-fyzikální fakulta |
| نوع الوثيقة: |
thesis |
| وصف الملف: |
application/pdf; application/zip |
| اللغة: |
English |
| Relation: |
http://hdl.handle.net/20.500.11956/182147; 245508 |
| الاتاحة: |
https://hdl.handle.net/20.500.11956/182147 |
| رقم الانضمام: |
edsbas.42DD4AC |
| قاعدة البيانات: |
BASE |