التفاصيل البيبلوغرافية
| العنوان: |
FINANCIAL MODELLING WITH MULTIVARIATE MIXED FRACTIONAL BROWNIAN MOTION ; MODELADO FINANCIERO CON FRACCIONAL MIXTO MULTIVARIADO MOVIMIENTO BROWNIANO |
| المؤلفون: |
Alvarez, Alexander |
| المصدر: |
Investigación Operacional; Vol. 42 No. 2 (2021): Volumen 42, Núm 2, 2021 ; Investigación Operacional; Vol. 42 Núm. 2 (2021): Volumen 42, Núm 2, 2021 ; 2224-5405 |
| بيانات النشر: |
Departamento de Matemática Aplicada. Facultad de Matemática y Computación. Universidad de La Habana |
| سنة النشر: |
2024 |
| مصطلحات موضوعية: |
fractional Brownian motion, payoff replication, Epps effect, movimiento Browniano fraccionario, replicaci´on de derivados financieros, efecto de Epps |
| الوصف: |
In this paper we introduce a multivariate mixed fractional Brownian motion model for the study of financial data. We study the problem of replication of multivariate European derivatives under this model. We also show that this model can be used to generate some scale-dependent correlation structures, and in particular, it reproduces a well known empirical fact present in financial data known as the Epps effect. ; En este art´ıculo se introduce un modelo Browniano fraccionario mixto multivariado para el estudio de datos financieros. Estudiamos el problema de replicaci´on de derivados financieros bajo este modelo multivariado. Tambien demostramos que este modelo genera estructuras de correlaci´on dependientes de la frecuencia de observaci´on. En particular, este modelo es capaz de reproducir el conocido efecto de Epps, qiue se reporta en ciertos datos financieros. |
| نوع الوثيقة: |
article in journal/newspaper |
| وصف الملف: |
application/pdf |
| اللغة: |
Spanish; Castilian |
| Relation: |
https://revistas.uh.cu/invoperacional/article/view/9113/7838; https://revistas.uh.cu/invoperacional/article/view/9113 |
| الاتاحة: |
https://revistas.uh.cu/invoperacional/article/view/9113 |
| Rights: |
Derechos de autor 2024 Investigación Operacional ; https://creativecommons.org/licenses/by/4.0 |
| رقم الانضمام: |
edsbas.2F06963 |
| قاعدة البيانات: |
BASE |