Dans cet article, nous examinons le modele GJR-GARCH(1,1) a changement de regime de Markov pour capturer a la fois la reponse impulsionnelle cumulative et l’asymetrie du comportement dynamique de la volatilite des marches financiers dans les etats stationnaires et explosifs. Le modele peut capturer les changements de regime de la volatilite entre deux regimes ainsi que la reponse asymetriqueaux chocs negatifs et positifs. Une simulation de Monte Carlo est menee pour valider la theorie principale et trouver que le modele GJR-GARCH a changement de regime est plus performant que le modele GJR-GARCH standard. Les applications aux donnees du marche boursier bresilien montrent que le modele propose est performant en termes de reponse impulsionnelle cumulative.